Beyond Gamma Exposure
Почему режимы, которые Gamma Exposure не видит, вызывают самые резкие потери на рынках.
CrossVol Derivatives Desk.
Первое издание · Май 2026 · 320 страниц · 9 глав · ASIN B0H2QSF3X1.
Большинство трейдинговых столов читают gamma exposure (GEX) дилеров так, будто это единственный сигнал позиционирования, который имеет значение. Это не так. Пять крупных дислокаций между августом 2024 и февралём 2026 были невидимы для читателей одного только GEX, но очевидны через четырёх-линзовый фреймворк.
Beyond Gamma Exposure представляет четыре линзы, которые трейдинговый стол CrossVol использует ежедневно: Gamma, Vega, Risk Reversal и Term Structure & Physical.
Четыре линзы:
- Gamma Exposure, прочитанная правильно — флип-зоны, стены, charm decay.
- Vega и толпа шорт-вол — income-фонды, автоколлы, потоки ETP.
- Кросс-активный Risk Reversal — 25-дельтовый скью как язык смены режима.
- Term Structure & Physical — кривая VIX, ставки лизинга, запасы, календарные спреды.
Пять датированных war stories
Каждый из пяти разрывов режима с августа 2024 года реконструируется через четыре линзы, с публичными вызовами стола в X с тайм-стампами.
Что внутри:
- 9 глав · 320 страниц · 5 датированных war stories · фреймворк кросс-активной конфлюэнции.
- Сайзинг и риск · ежедневный журнал трейдера · шаблоны из внутреннего рабочего процесса стола CrossVol.
Для трейдеров волатильности, которые хотят нон-нарративный фреймворк, укоренённый в кросс-активной реальности.
Для опционных трейдеров, полупрофессиональных частных трейдеров, владеющих греками, vol PM, хеджирующих single-stock и индекс-портфели, и квантов.
ASIN B0H2QSF3X1
Читать на Kindle (Amazon) →