Options Strategies
Each strategy: setup, payoff, Greeks, break-evens and the volatility regime it needs.
Volatility
Calendar Spread Explicado
Um calendar spread vende uma opção de curto prazo e compra uma de prazo mais longo no mesmo strike, lucrando à medida que a perna de curto prazo decai mais rápido que a de longo prazo.
Long Butterfly Spread Explicado
Uma borboleta de compra (long butterfly) compra uma call, vende duas calls de strike mais alto e compra uma call ainda mais alta: uma aposta barata e de risco definido de que o ativo subjacente terminará perto do strike do meio.
Straddle Long Explicado
Um straddle long compra uma call e uma put no dinheiro juntas: uma aposta pura de que o ativo-objeto fará um grande movimento, em qualquer direção, antes do vencimento.
Hedging
Estratégia Collar Explicada
Um collar envolve manter ações, comprar uma put para proteção contra desvalorização e vender uma call para pagá-la, limitando tanto a perda quanto o ganho em uma faixa definida.
Protective Put Explicado
Um protective put compra uma put contra uma ação que você possui, colocando um piso na posição pelo custo do prêmio, como um seguro para suas ações.
Income
Iron Butterfly Explicada
Uma iron butterfly vende uma call e uma put at-the-money e compra asas em torno delas: uma operação de risco definido que coleta um grande crédito e lucra se o ativo-objeto 'pinar' no strike.
Strangle Vendido Explicado
Um strangle vendido vende uma call e uma put fora do dinheiro de uma vez, coletando prêmio e ganhando enquanto o ativo subjacente permanecer dentro de uma faixa ampla.
Bull Put Spread Explicado
Um bull put spread vende uma put e compra uma de strike inferior por um crédito líquido: uma operação com risco definido, levemente altista, que lucra se o ativo se mantiver acima do strike da put vendida.
A Estratégia Wheel Explicada
A wheel é um ciclo de renda: venda puts cobertas por caixa até ser exercido, venda covered calls sobre as ações até ser chamado, então repita, coletando prêmio a cada passo.
Covered Call Explicada
Uma covered call é uma posição comprada em ações mais uma call vendida contra elas: você coleta prêmio e limita seu potencial de alta em troca de uma pequena proteção na baixa.
Put Coberta por Dinheiro Explicada
Uma put coberta por dinheiro vende uma put e reserva o dinheiro para comprar a ação no strike, pagando-lhe prêmio para esperar por uma entrada mais baixa.
Iron Condor Explicado
Um iron condor vende um call spread e um put spread em torno do preço atual. Você coleta prêmio e ganha enquanto o ativo subjacente permanecer dentro de um intervalo até o vencimento.
Directional
Bull Call Spread Explicado
Um bull call spread compra uma call e vende uma call de strike superior por um débito líquido: uma forma mais barata e de risco definido de operar uma alta moderada.
Covered Call do Pobre (PMCC) Explicada
Uma PMCC substitui as 100 ações de uma covered call por uma call LEAPS deep-in-the-money, e então vende calls de curto prazo contra ela por uma fração do capital.