Beyond Gamma Exposure
Como os regimes que a Gamma Exposure não vê causam as perdas mais bruscas nos mercados.
Pelo CrossVol Derivatives Desk.
Primeira edição · Maio 2026 · 320 páginas · 9 capítulos · ASIN B0H2QSF3X1.
A maioria das mesas lê a gamma exposure (GEX) dos dealers como se fosse o único sinal de posicionamento que importa. Não é. Cinco deslocamentos importantes entre agosto 2024 e fevereiro 2026 foram invisíveis aos leitores apenas de GEX.
Beyond Gamma Exposure apresenta as quatro lentes que a mesa CrossVol usa todos os dias: Gamma, Vega, Risk Reversal e Estrutura a Prazo & Física.
As quatro lentes:
- Gamma Exposure, lida corretamente — zonas de flip, muros, charm decay.
- Vega e a multidão short-vol — fundos income, autocalls, fluxos ETP.
- Risk Reversal cross-asset — skew 25-delta como linguagem da mudança de regime.
- Estrutura a Prazo & Física — curva VIX, lease rates, inventários, calendar spreads.
Cinco war stories datadas
Cada uma das cinco quebras de regime desde agosto 2024 reconstruída através das quatro lentes, com os calls públicos timestamped do desk no X.
O que está dentro:
- 9 capítulos · 320 páginas · 5 war stories datadas · framework de confluência cross-asset.
- Sizing & risco · diário diário do trader · templates do workflow interno da mesa CrossVol.
Para traders de volatilidade que querem um framework não narrativo ancorado na realidade cross-asset.
Para traders de opções, retail semipro à vontade com Greeks, PMs de vol que cobrem books single-stock e índice, e quants.
ASIN B0H2QSF3X1
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