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변동성 서피스 설명

변동성 트레이더가 보는 가장 유익한 차트는 가격이 아닙니다. 그것은 변동성 서피스이며, 기초자산의 모든 행사가와 모든 만기에 걸친 내재 변동성의 전체 지도입니다. 이를 유창하게 읽으면 시장이 무엇을 두려워하는지, 어디가 안정적인지, 그리고 옵션들이 서로 상대적으로 저렴한지 비싼지를 알 수 있습니다. 이 …

0DTE 옵션 설명

만기일 0일 옵션은 몇 년 만에 틈새 상품에서 S&P 500에서 가장 많이 거래되는 단일 상품으로 부상했습니다. 이 옵션은 거래 당일 만기되며, 모든 옵션 중 가장 극심한 Greeks를 가지며, 이제 세션 마지막 몇 시간 동안 지수가 움직이는 방식을 결정합니다. 이 가이드는 0DTE 옵션이 무엇인지, 거…

IV Rank vs IV Percentile

모든 프리미엄 매도자는 한 가지 질문에 따라 움직입니다: 지금 옵션이 비싼가, 싼가? 원시적인 내재 변동성 수치만으로는 답할 수 없습니다. 왜냐하면 30이라는 수치가 어떤 주식에는 높고 다른 주식에는 낮을 수 있기 때문입니다. IV rank와 IV percentile은 모두 내재 변동성을 0에서 100 …

옵션 스큐 설명

모든 행사가를 동일한 변동성으로 가격 책정한다면, 거의 모든 것을 잘못 가격 책정하게 될 것입니다. 실제 옵션 시장에서는 다른 행사가에 대해 다른 내재 변동성을 부과하며, 이러한 패턴인 스큐는 변동성 트레이더가 가진 가장 풍부한 신호 중 하나입니다. 이는 시장이 무엇을 두려워하는지, 보호를 위해 무엇을 …

감마 노출 (GEX) 설명

감마 노출은 현대 장중 주식 움직임의 상당 부분을 움직이는 숨겨진 기계적 힘입니다. 이는 방향을 예측하는 것이 아닙니다. 이는 가격이 움직일 때 옵션 딜러들이 기초자산에서 무엇을 해야 하는지를 보여주는 지도이며, 어떤 유형의 시장 흐름을 예상해야 하는지 알려줍니다: 조용하고 평균 회귀적인지, 아니면 빠르…