CrossVol Research · Live on Amazon
The China AI Disruption Thesis
क्यों AI infrastructure पर sell-side consensus छह महीने पीछे है।
CrossVol Research द्वारा, Djellal Djouad के योगदान के साथ।
प्रथम संस्करण · मई 2026 · Amazon KDP के माध्यम से ISBN-13।
अमेरिकी AI infrastructure पर Wall Street का sell-side consensus एक ही narrative पर अभिसरित हो गया है: hyperscaler capex 2028 तक 25–30% CAGR से बढ़ता है।
यह पुस्तक quantifiable आधार पर तर्क देती है कि consensus छह महीने पीछे है।
व्यापार को नया रूप देने वाले पांच operational vectors:
- Token commoditization — DeepSeek V4 Pro inference प्रति मिलियन output tokens पर $0.87।
- Chinese hardware parity — Huawei Atlas 800 system cost के 30% पर H100 की 60–70% inference performance प्रदान करता है।
- US grid bottleneck — PJM 2026/2027 capacity auction $329.17/MW-day पर क्लीयर हुआ।
- China energy buildout — परमाणु क्षमता 62 GW से 2030 तक 110 GW लक्ष्य तक बढ़ती है।
- Hyperscaler bond wall — 2025 में $121B लंबी अवधि IG ऋण जारी किया गया।
Geopolitical chessboard: Iran · Greenland · Venezuela · Cuba
चार दबाव बिंदु जो US प्रशासन चीनी आपूर्ति को सीमित करने और सहयोगी रणनीतिक स्थिति में सुधार के लिए उपयोग करता है।
दो hard-date catalysts:
- 10 नवंबर 2026 — US–China tariff truce की समाप्ति।
- 27 नवंबर 2026 — China के gallium/germanium/antimony export controls के निलंबन की समाप्ति।
Pure AI infrastructure stocks के नवंबर 2026 से Q1 2027 के बीच 25–40% गिरने की उम्मीद है।
Sell-side analysts, AI infra books को hedge करने वाले PMs और vega व GEX से परिचित semi-pro retail traders के लिए।
ASIN B0H11WH3R9
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