Beyond Gamma Exposure
Gamma Exposure जिन regimes को नहीं देखता वे बाजारों में सबसे तीव्र नुकसान क्यों कारण होते हैं।
CrossVol Derivatives Desk द्वारा।
प्रथम संस्करण · मई 2026 · 320 पृष्ठ · 9 अध्याय · ASIN B0H2QSF3X1।
अधिकांश डेस्क dealers की gamma exposure (GEX) को पढ़ती हैं जैसे कि यह एकमात्र महत्वपूर्ण positioning signal हो। यह नहीं है। अगस्त 2024 और फरवरी 2026 के बीच पांच major dislocations केवल GEX पढ़ने वालों को अदृश्य थीं लेकिन four-lens framework के माध्यम से स्पष्ट थीं।
Beyond Gamma Exposure CrossVol desk द्वारा प्रतिदिन उपयोग की जाने वाली चार lenses प्रस्तुत करता है: Gamma, Vega, Risk Reversal, और Term Structure & Physical।
चार lenses:
- Gamma Exposure को सही ढंग से पढ़ना — flip zones, walls, charm decay।
- Vega और short-vol भीड़ — income funds, autocalls, ETP flows।
- Cross-asset Risk Reversal — regime change की भाषा के रूप में 25-delta skew।
- Term Structure & Physical — VIX curve, lease rates, inventories, calendar spreads।
पांच दिनांकित war stories
अगस्त 2024 के बाद से पांच regime breaks में से प्रत्येक को चार lenses के माध्यम से पुनर्निर्मित किया गया है, desk के X से timestamped public calls के साथ।
अंदर क्या है:
- 9 अध्याय · 320 पृष्ठ · 5 दिनांकित war stories · cross-asset confluence framework।
- Sizing और risk · trader की daily journal · CrossVol desk के आंतरिक workflow से templates।
उन volatility traders के लिए जो cross-asset reality में निहित non-narrative framework चाहते हैं।
Options traders, Greeks से परिचित semi-pro retail, single-stock और index books को hedge करने वाले vol PMs, और quants के लिए।
ASIN B0H2QSF3X1
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