Options Strategies
Each strategy: setup, payoff, Greeks, break-evens and the volatility regime it needs.
Volatility
Calendar Spread Explicado
Un calendar spread vende una opción a corto plazo y compra una a más largo plazo con el mismo strike, obteniendo beneficios a medida que la pata frontal decae más rápido que la trasera.
Butterfly Larga Explicada
Una butterfly larga compra una call, vende dos calls con strike superior y compra una call aún más alta: una apuesta barata y de riesgo definido de que el subyacente termine cerca del strike central.
Straddle Largo Explicado
Un straddle largo compra una call y una put at-the-money juntas: una apuesta pura a que el subyacente realizará un gran movimiento, en cualquier dirección, antes del vencimiento.
Hedging
Estrategia Collar Explicada
Una estrategia collar mantiene acciones, compra una put para protección a la baja y vende una call para pagarla, limitando tanto la pérdida como la ganancia en un rango definido.
Put Protectora Explicada
Una put protectora compra una put contra acciones que posees, poniendo un suelo a la posición por el coste de la prima, como un seguro sobre tus acciones.
Income
Iron Butterfly Explicada
Una iron butterfly vende una call y una put at-the-money y compra alas a su alrededor: una operación de riesgo definido que cobra un gran crédito y genera beneficios si el subyacente se mantiene en el strike.
Strangle Corto Explicado
Un strangle corto vende una call y una put fuera de dinero a la vez, cobrando prima y ganando mientras el subyacente se mantenga dentro de un amplio rango.
Bull Put Spread Explicado
Un bull put spread vende una put y compra una inferior por un crédito neto: una operación con riesgo definido, ligeramente alcista, que obtiene beneficios si la acción se mantiene por encima del strike de la put vendida.
La Estrategia Wheel Explicada
La estrategia Wheel es un ciclo de ingresos: vende puts con garantía en efectivo hasta la asignación, vende calls cubiertas sobre las acciones hasta que se ejercen, luego se repite, cobrando prima en cada paso.
Covered Call Explicada
Una covered call es una posición larga en acciones más una call vendida contra ellas: cobras prima y limitas tu potencial alcista a cambio de un pequeño colchón en el lado bajista.
Put con Garantía en Efectivo Explicada
Una put con garantía en efectivo vende una put y reserva el efectivo para comprar la acción al strike, pagándole una prima por esperar un punto de entrada más bajo.
Cóndor de Hierro Explicado
Un cóndor de hierro vende un spread de call y un spread de put alrededor del precio actual. Usted cobra prima y gana siempre que el subyacente se mantenga dentro de un rango hasta el vencimiento.
Directional
Bull Call Spread Explicado
Un bull call spread compra una call y vende una call con un strike superior por un débito neto: una forma más barata y de riesgo definido de operar un repunte moderado.
Covered Call del Pobre (PMCC) Explicada
Una PMCC sustituye las 100 acciones de una covered call por una call LEAPS muy in-the-money, y luego vende calls de corto vencimiento contra ella por una fracción del capital.