Options Strategies
Each strategy: setup, payoff, Greeks, break-evens and the volatility regime it needs.
Volatility
Calendar Spread erklärt
Ein Calendar Spread verkauft eine kurzlaufende Option und kauft eine längerlaufende Option zum gleichen Strike, um davon zu profitieren, dass die vordere Leg schneller verfällt als die hintere.
Long Butterfly Spread Erklärt
Ein Long Butterfly kauft eine Call-Option, verkauft zwei Calls mit höherem Strike und kauft eine weitere Call-Option: eine günstige Wette mit definiertem Risiko, dass der Basiswert nahe dem mittleren Strike schließt.
Long Straddle erklärt
Ein Long Straddle kauft einen At-the-Money Call und Put zusammen: eine reine Wette darauf, dass der Basiswert vor dem Verfall eine große Bewegung in beide Richtungen vollzieht.
Hedging
Collar-Strategie erklärt
Ein Collar hält Aktien, kauft einen Put zur Absicherung nach unten und verkauft einen Call zur Finanzierung, wodurch sowohl der Verlust als auch der Gewinn in einem definierten Band begrenzt werden.
Protektiver Put erklärt
Ein protektiver Put kauft einen Put auf Aktien, die Sie besitzen, und sichert die Position nach unten ab, gegen die Kosten der Prämie, ähnlich einer Versicherung für Ihre Aktien.
Income
Iron Butterfly erklärt
Ein Iron Butterfly verkauft einen am Geld Call und Put und kauft Flügel um sie herum: ein Trade mit definiertem Risiko, der eine große Prämie einnimmt und profitiert, wenn der Basiswert den Strike genau trifft.
Short Strangle Erklärt
Ein Short Strangle verkauft gleichzeitig einen Out-of-the-Money Call und Put, kassiert Prämie und gewinnt, solange der Underlying innerhalb einer breiten Spanne bleibt.
Bull Put Spread Erklärt
Ein Bull Put Spread verkauft einen Put und kauft einen Put mit niedrigerem Strike für einen Nettocredit: ein Trade mit definiertem Risiko, leicht bullisch, der profitiert, wenn der Basiswert über dem Short-Strike bleibt.
Die Wheel-Strategie Erklärt
Die Wheel-Strategie ist eine Einkommensschleife: Verkaufen Sie Cash-Secured Puts, bis sie angedient werden, verkaufen Sie Covered Calls auf die Aktien, bis sie abgerufen werden, dann wiederholen Sie den Vorgang, wobei Sie bei jedem Schritt Prämien kassieren.
Covered Call Erklärt
Ein Covered Call ist eine Long-Aktienposition plus ein Short Call darauf: Sie kassieren Prämie und begrenzen Ihr Aufwärtspotenzial im Austausch für ein kleines Polster auf der Unterseite.
Cash-Secured Put Erklärt
Ein Cash-Secured Put verkauft einen Put und legt Barmittel beiseite, um die Aktie zum Strike zu kaufen, wobei Sie Prämie erhalten, um auf einen günstigeren Einstieg zu warten.
Iron Condor Erklärt
Ein Iron Condor verkauft einen Call Spread und einen Put Spread um den aktuellen Kurs. Sie kassieren Prämie und gewinnen, solange der Basiswert bis zum Verfall innerhalb einer Spanne bleibt.
Directional
Bull Call Spread Erklärt
Ein Bull Call Spread kauft einen Call und verkauft einen Call mit höherem Strike für ein Netto-Debit: eine günstigere Methode mit definiertem Risiko, um eine moderate Aufwärtsbewegung zu handeln.
Poor Man's Covered Call (PMCC) erklärt
Ein PMCC ersetzt die 100 Aktien eines Covered Calls durch einen tief im Geld liegenden LEAPS Call und verkauft dann kurzlaufende Calls dagegen für einen Bruchteil des Kapitals.