The China AI Disruption Thesis
Warum der Sell-Side-Konsens zur KI-Infrastruktur sechs Monate zu spät dran ist.
Von CrossVol Research, mit Djellal Djouad, Beitragender.
Erste Auflage · Mai 2026 · ISBN-13 über Amazon KDP.
Der Sell-Side-Konsens der Wall Street zur US-KI-Infrastruktur konvergiert auf eine einzige Erzählung: Hyperscaler-Capex wächst mit 25–30 % CAGR bis 2028, die US-Stromnachfrage verdoppelt sich bis 2027.
Dieses Buch argumentiert auf quantifizierbarer Grundlage, dass der Konsens sechs Monate zu spät dran ist.
Fünf operative Vektoren, die den Trade umgestalten:
- Token-Kommoditisierung — DeepSeek V4 Pro Inferenz bei 0,87 $ pro Million Output-Token. US-Frontier verkauft dieselbe Intelligenz für 25–30 $.
- Chinesische Hardware-Parität — Huawei Atlas 800 liefert 60–70 % der H100 Inferenzleistung bei 30 % der Systemkosten.
- US-Netz-Engpass — PJM 2026/2027 Kapazitätsauktion bei 329,17 $/MW-Tag geclearet.
- China-Energieausbau — Atomkapazität von 62 GW auf Zielmarke 110 GW bis 2030.
- Hyperscaler-Anleihenmauer — 121 Mrd. $ langfristige IG-Schulden 2025 emittiert.
Geopolitisches Schachbrett: Iran · Grönland · Venezuela · Kuba
Vier Druckpunkte zur gleichzeitigen Einschränkung chinesischer Lieferungen und Verbesserung verbündeter Position.
Zwei harte Datums-Katalysatoren:
- 10. Nov. 2026 — Ablauf des US–China Zollwaffenstillstands.
- 27. Nov. 2026 — Ablauf chinesischer Exportkontroll-Aussetzung für Gallium/Germanium/Antimon.
Reine KI-Infrastruktur-Aktien dürften zwischen November 2026 und Q1 2027 um 25–40 % zurückkommen.
Für Sell-Side-Analysten, PMs, die AI-Infra-Bücher hedgen, und semi-professionelle Retail-Trader mit Vega- und GEX-Erfahrung.
ASIN B0H11WH3R9
Auf Kindle lesen (Amazon) →